¡Observar los índices puede salvar tu cuenta de trading!

by Omar

Un poco de cultura general no cae mal

¿Sabes qué es el USD Index o el EUR Index?

Los índices (como el USDX y el EURX) son instrumentos financieros muy interesantes porque te permiten, no sólo llevar a cabo operaciones específicas, sino también calcular el comportamiento futuro de las paridades.

Al igual que los índices bursátiles muestran el estado general del mercado de valores, los índices de las divisas muestran el estado general de dicha divisa. Se generan ininterrumpidamente las 24 horas del día y los 7 días de la semana y se calculan a partir de información de las operaciones en el mercado monetario, ofrecida por la agencia Reuters, que recaba datos de 500 bancos en todo el mundo.

El valor actual del USD Index (USDX) es una media de la fluctuación del valor del USD en contra de seis monedas (Yen Japonés, Euro, Libra Esterlina, Dólar Canadiense, Franco Suizo y Corona Sueca).

Este cálculo no es casual -coincide con los datos que son utilizados por el Sistema de la Reserva Federal de los EE.UU. para hacer el cálculo del trading y del índice del dólar ponderado en relación con las monedas de los países con los que EE.UU. hace negocios principalmente. La mayor parte del comercio exterior norteamericano corresponde a la Zona Europea (57.6%), después Japón (13.6%), Gran Bretaña (11.9%), Canadá (9.1%), Suecia (4.2%) y Suiza (3.6%). Así, éstas son las tasas con las que se calcula el valor del USDX.

¿Qué significa el valor? Por ejemplo, si el valor del USDX es de 90.75 contra la canasta de seis divisas, significa que el USD cayó el 9.25% de su valor en comparación con el valor que tenía en marzo de 1973 (fecha en la que se introdujo el sistema de flotación de precios).

Con el EUR Index (EURX) ocurre exactamente lo mismo, con sus diferencias obvias. La canasta de divisas es de solamente cinco (Dólar de los EE.UU., Libra Esterlina, Yen Japonés, Franco Suizo y Corona Sueca) con respecto al Euro y las proporciones van de acuerdo a la actividad comercial medida por el ECB: EE.UU (31.55%), Gran Bretaña (30.56%), Japón (11.13%), Suiza (11.13%) y Suecia (7.85%). Este instrumento fue creado en enero de 2006 y ésa fue la cotización que se tomó como base.

Ahora sí, ¿cómo puedes utilizarlo?

Comencemos con lo obvio: Piensa en el USDX y el EURX como los índices que reflejan la fortaleza o debilidad general del USD y el EUR -respectivamente- en contra de las demás divisas.

Como sucede con cualquier otro instrumento financiero, puedes realizar cualquier tipo de análisis técnico con los índices, de modo que puedes encontrar patrones significativos que te den señales sobre la dirección de la divisa en lo general.

Así, probablemente el primer paso es identificar la tendencia que predomina en cada uno de estos índices. Vas a notar de inmediato que, en términos globales, suelen guardar una correlación negativa evidente. Esta tendencia responderá a una pregunta muy simple: ¿Qué está haciendo el mercado en general: comprando o vendiendo dólares? ¿Qué está haciendo el mercado en general: comprando o vendiendo euros?

De este modo, puedes aplicar cualquier estudio técnico en el que confíes y que conozcas para identificar, por ejemplo, los soportes y las resistencias que mantienen al índice en la tendencia que identificaste y cuyo rompimiento indicaría un posible cambio de tendencia.

¿Me sigues?

Observa las gráficas del USDX y del EURX actuales:

USD Index

USD Index

Desde mi punto de vista, hay un par de elementos técnicos muy simples que en este momento son críticos para determinar la dirección de las divisas y, por ende, el comportamiento de las paridades.

Primero, hace algunos meses identifiqué en ambos índices una zona de soporte/resistencia crítica: en el USDX corresponde al 75.82; en el EURX es el 109.51. Básicamente, MIS hipótesis momentáneas son las siguientes: mientras el USDX permanezca por abajo del 75.82, la perspectiva del USD en contra de todas las divisas es bajista; mientras el EURX permanezca por encima del 109.51, la perspectiva del EUR en contra de todas las divisas es alcista. ¿Vamos bien?

EUR Index

EUR Index

Segundo, hace un par de semanas identifiqué en ambos índices una línea de tendencia crítica: en el USDX está funcionando como resistencia, en el EURX está funcionando como soporte. Otra vez, MIS hipótesis tentativas son las siguientes: mientras el USDX permanezca por abajo de dicha línea de tendencia, la perspectiva del USD en contra de todas las divisas es bajista; mientras el EURX permanezca por encima de mi línea de tendencia, la perspectiva del EUR en contra de todas las divisas es alcista. Fácil, ¿cierto?

Como puedes ver en mis gráficas, estamos en un momento crítico porque los índices están atacando estas zonas; de romperlas consistentemente, quizás podamos adelantarnos al movimiento que con mayor probabilidad ocurrirá en las paridades.

¿Por qué recalco la expresión “MIS hipótesis”? Pues simplemente porque son las creencias que yo tengo en este momento sobre el mercado. No es más que eso, ¿de acuerdo? Tú podrías tener hipótesis distintas con criterios diferentes.

Finalmente, en el análisis semanal que hoy realicé para mis suscriptores, dibujé una segunda línea de tendencia para cada índice (de resistencia para el EUR y de soporte para el USD) simplemente para tener otro parámetro de confirmación de tendencias.

Por supuesto, yo te estoy mostrando únicamente dos elementos técnicos que en este momento estoy empleando para analizar estos índices; sin embargo, tú puedes utilizar cualquier otro que te parezca útil para hacer tus propias hipótesis, como medias móviles, estudios de Fibonacci, osciladores, indicadores de momentum, etc.

Sólo recuerda que la base de este análisis debería consistir al menos en la identificación de una tendencia y de zonas de soporte y resistencia.

¿Por qué puedes reducir tus posiciones perdedoras?

Espero que la respuesta a ésta pregunta sea para este momento muy sencilla: muchas veces vas a obtener setups interesantes en las paridades; en términos generales, el índice debería servirte como un dato adicional y muy importante para confirmar la dirección de tu posición.

Por ejemplo, si estás pensando en una posición en corto en el GBPUSD, observa el índice del USD. ¿Qué información obtienes? Como en la posición en corto en el GBPUSD estarías comprando USD, esperarías entonces ver señales alcistas en el índice para confirmar aún más tu posición, ¿cierto? Naturalmente tu emplearás tus propios criterios para hacerlo… pero, independientemente de ello, si ves señales bajistas fuertes en el USDX, ¿te seguiría pareciendo una buena idea comprar USD con una posición en corto en el GBPUSD?

¿Te ha pasado alguna vez que tienes el setup perfecto, una zona extraordinaria en la que existen todos los criterios que esperas… y cuando el precio llega ahí hace exactamente lo opuesto a lo que pudiste calcular?

Eso pasa. A veces con frecuencia.

Pues bien, los índices pueden salvar tu cuenta de trading en estas ocasiones. ¿Es una señal de alta probabilidad? Sí. ¿Funciona todo el tiempo? ¡Por supuesto que no!

Como siempre, te invito a que hagas tu propia investigación.

Si te pareció interesante este artículo, déjame tu comentario. Si no, ¡también! 😉

Saludos,
Omar.

{ 12 comments… read them below or add one }

sergio

EXCELENTE ARTICULO, REALMENTE COMPARTO QUE EL SEGUIMIENTO DE LOS INDICES,ES IMPORTANTÍSISMO.
SI BIEN ES UN EFECTO Y NO UNA CAUSA , COMPARTO QUE EL ANÁLISIS DE LOS MISMOS PUEDE DARNOS PISTAS DE FUTUROS MOVIMIENTOS DE AMBAS MONEDAS.
SALUDOS
SERGIO

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Omar

¡Muchas gracias, Sergio!

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marcos

EXELENTE APORTE, GRACIAS POR TODO, PERO NO LO ENCUENTRO COMO BAJAR EL INDICADOR, ME PUEDE DAR EL ENLACE

MUCHAS GRACIAS OMAR

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Omar

Muchas gracias por leer, Marcos. ¿A qué indicador te refieres?

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Marco Jorquiera

Hola Omar, nunca he visto los indices, pero pienso que lo que has señalado es muy relevante. Busqué los indices en mi metatrader 4 y ahi estaban, listos para ser consultados!. Una trader me dijo hace casi tres años que los pares que reaccionan primero a los movimientos importantes del mercado son el USD/CAD y el AUS/USD. Verifiqué esta info y es cierto, reaccionan aproximadamente 10 segundos más rapido que los demás pares, este dato te puede ser de ayuda para cerrar posiciones con urgencia (el CAD esta asociado al petroleo y el AUS al oro). Lo que no se es el porqué… ¿por qué esos pares reaccionan primero? Si tu lo sabes, te agradeceria comentar el tema. Saludos de tu amigo de Lima-Perú

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Omar

Muchas gracias por leer, Marco.
La correlación entre Oro-AUD y Crudo-CAD es de las más evidentes entre mercados… y justamente eso es lo que provoca que estas divisas “reaccionen primero” a ciertos factores intermarket muy específicos. Lo pongo entre comillas porque, me parece, lo que en realidad ocurre -y lo que en realidad importa- es que el movimiento es mucho más intenso en estas divisas cuando uno de los factores desencadenantes es precisamente el oro o el crudo… pero, naturalmente, no es siempre así. Hay muchos otros eventos no relacionados con metales o petróleo que hacen que otras paridades se muevan con mayor violencia y, quizás, antes que las referidas.
Un abrazo.

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Oscar

Muy interesante, definitivamente toca probarlos y hacerles seguimiento para saber que tanto nos pueden salvar de posiciones perdedoras. Depronto esta sea la explicación a que esos setups que tu dices que son “perfectos” y que uno cree que no tienen pierde terminen siendo perdedores, hasta el punto que uno cree que el mercado quiere hacernos “la maldad” (obviamente esto no ocurre porque al mercado le importa un comino que necesito y que no). A proposito, en que plataforma podemos ver estos indices?? de que broker? el metatrader de fxcm no los maneja.

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Omar

Gracias por leer, Óscar.
Totalmente de acuerdo… ¡al “mercado” le importa un comino! 😀
Puedes ver los índices en múltiples sitios de internet gratuitos y algunos brokers las incluyen en sus plataformas de trading. Te escribo.
¡Un abrazo!

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luis carmona

muy buena tu explicación, clara y precisa. Muchas gracias Omar.

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Omar

Gracias a ti, Luis, por leer. ¡Un saludo!

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Juan Arévalo

Eres un genio Omar. Muy alto el grado de tu conocimiento. Muchas gracias por compartirlo.

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Omar

Muchas gracias a ti, Juan, por leer. ¡Un abrazo!

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